工業(yè)和信息化部電信研究院 潘 麗
從2012年3月中旬開(kāi)始，三大運(yùn)營(yíng)商紛紛披露2011財(cái)年業(yè)績(jī)報(bào)告，基于自身資源儲(chǔ)備及戰(zhàn)略方向各異，三大運(yùn)營(yíng)商的業(yè)績(jī)表現(xiàn)及未來(lái)發(fā)展重點(diǎn)均有所不同。
收入增長(zhǎng)加速，增長(zhǎng)引擎各異
從三大運(yùn)營(yíng)商的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)比較來(lái)看，中國(guó)移動(dòng)雖然在收入、利潤(rùn)、用戶上依然占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但整體市場(chǎng)格局在優(yōu)化，尤其是 3G 市場(chǎng)，電信和聯(lián)通的發(fā)展十分耀眼。 2011 年全行業(yè)的收入總量持續(xù)提升，收入增速再次恢復(fù)到 10% 以上， 5 年來(lái)首次超 GDP 增速；同時(shí)，三家運(yùn)營(yíng)商的收入增速持續(xù)提升，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通的運(yùn)營(yíng)收入增幅分別為 8.8% 、 11.7% 、 22.2% ，均超 2010 年水平，說(shuō)明三家運(yùn)營(yíng)商戰(zhàn)略逐漸明晰，在新的業(yè)務(wù)方向下持續(xù)發(fā)展。
中國(guó)移動(dòng)依靠移動(dòng)市場(chǎng)的綜合優(yōu)勢(shì)保持慣性增長(zhǎng)，增長(zhǎng)引擎主要來(lái)源于用戶規(guī)模擴(kuò)張及業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)。（ 1 ）用戶基礎(chǔ)規(guī)模不斷擴(kuò)大，2011 年移動(dòng)用戶規(guī)模達(dá) 6.5 億，增速 11.2% 。（ 2 ）各類業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化。話音業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，仍是最主要的收入來(lái)源；數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)保持快速增長(zhǎng)，收入占比逐年提升，收入結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化。短信及彩信業(yè)務(wù)的收入占比有所縮減，無(wú)線上網(wǎng)、應(yīng)用及信息服務(wù)收入占比逐年提升。尤其是數(shù)據(jù)流量、 WLAN 、手機(jī)郵箱、手機(jī)閱讀、手機(jī)視頻等新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速。
中國(guó)電信依靠全業(yè)務(wù)整體優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，增長(zhǎng)引擎來(lái)自于移動(dòng)、寬帶、信息化業(yè)務(wù)的規(guī)模發(fā)展。（ 1 ）移動(dòng)業(yè)務(wù)超前實(shí)現(xiàn)盈利，3G 引領(lǐng)移動(dòng)業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展。 2011 年移動(dòng)用戶數(shù)達(dá) 1.26 億，其中 3G 用戶滲透率達(dá) 28.7% ，為三家中最高。 2011 年終端銷售成本提升159.2% ，智能手機(jī)銷售 1670 萬(wàn)部，較去年提升 943.8% 。（ 2 ）寬帶持續(xù)升級(jí)提速，業(yè)務(wù)保持穩(wěn)步增長(zhǎng)。截至 2011 年年底，中國(guó)電信在服務(wù)區(qū)內(nèi)普遍實(shí)現(xiàn) 8M 帶寬覆蓋， 20M 接入帶寬的覆蓋率達(dá)到 70% 。2011 年寬帶用戶數(shù)達(dá) 7681 萬(wàn)戶，同比增長(zhǎng) 21% 。寬帶業(yè)務(wù)收入608.01 億元，同比增長(zhǎng) 12.3% 。（ 3 ）信息化業(yè)務(wù)不斷豐富，逐步實(shí)現(xiàn)規(guī)模發(fā)展。中國(guó)電信充分發(fā)揮在 ICT 和政企服務(wù)上的綜合優(yōu)勢(shì)，以 “天翼領(lǐng)航 ” 品牌為統(tǒng)領(lǐng)不斷豐富電子政務(wù)、交通物流等應(yīng)用產(chǎn)品，加快產(chǎn)品規(guī)模化復(fù)制和推廣。 2011 年綜合信息應(yīng)用服務(wù)收入 204.73 億元，較去年提升 31.9% 。
中國(guó)聯(lián)通依靠重點(diǎn)業(yè)務(wù)突破發(fā)展最為亮眼，增長(zhǎng)引擎來(lái)自于 3G 、寬帶的持續(xù)發(fā)力。（ 1 ） 3G 業(yè)務(wù)成為收入第一支柱，其規(guī)模發(fā)展帶動(dòng)移動(dòng)用戶和收入的雙重增長(zhǎng)。 2011 年 3G 用戶 4001.9 萬(wàn)戶，增長(zhǎng)185% ； 3G 業(yè)務(wù)收入 327.39 億元，增長(zhǎng) 182% ， 3G 用戶 ARPU 110元，為三家中最高。 3G 用戶對(duì)移動(dòng)用戶貢獻(xiàn)率達(dá) 20% ，對(duì)收入貢獻(xiàn)率達(dá) 31.7% ；拉動(dòng)移動(dòng)用戶市場(chǎng)份額及凈增用戶市場(chǎng)份額持續(xù)提升，拉動(dòng)移動(dòng)業(yè)務(wù) ARPU 從 43.7 元提升至 47.3 元。（ 2 ）寬帶業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，有效彌補(bǔ)固話下滑趨勢(shì)。 2011 年寬帶用戶增速 17.8% ，收入增速18.1% ，寬帶業(yè)務(wù)收入首次超過(guò)固網(wǎng)語(yǔ)音，有效抑制固網(wǎng)業(yè)務(wù)收入下滑趨勢(shì)，實(shí)現(xiàn) 2.4% 的收入增長(zhǎng)。
未來(lái)發(fā)展方向逐步明晰
三大運(yùn)營(yíng)商基于自身資源儲(chǔ)備及歷史發(fā)展軌跡，未來(lái)的發(fā)展方向及側(cè)重點(diǎn)各有所不同。
中國(guó)移動(dòng)未來(lái)發(fā)展聚焦移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，并加強(qiáng)全業(yè)務(wù)戰(zhàn)略資源儲(chǔ)備。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展在業(yè)務(wù)和平臺(tái)層面采取智能管道 + 開(kāi)放平臺(tái)、特色業(yè)務(wù) + 融合界面的發(fā)展模式。公司提出構(gòu)筑好用、易用、高效、智能的管道，形成 MM 云服務(wù)、物聯(lián)網(wǎng)能力、電子商務(wù)能力、位置能力、飛信 +五大開(kāi)放平臺(tái)能力；在網(wǎng)絡(luò)層面堅(jiān)持四網(wǎng)協(xié)同，明確 GSM 、 TD 、WLAN 、 LTE 各個(gè)網(wǎng)絡(luò)的定位及發(fā)展目標(biāo)。全業(yè)務(wù)戰(zhàn)略資源儲(chǔ)備強(qiáng)調(diào)城域網(wǎng)建設(shè)、寬帶接入及公共互聯(lián)網(wǎng)、 IDC 。
中國(guó)電信戰(zhàn)略主線明晰，未來(lái)將穩(wěn)扎穩(wěn)打推動(dòng) “ 新三者 ” 戰(zhàn)略，圍繞 “ 以創(chuàng)新和服務(wù)雙領(lǐng)先推動(dòng)規(guī)模發(fā)展 ” 這條主線，堅(jiān)持規(guī)模經(jīng)營(yíng)和流量經(jīng)營(yíng)兩大策略。規(guī)模經(jīng)營(yíng)強(qiáng)調(diào)核心業(yè)務(wù)和關(guān)鍵市場(chǎng)的規(guī)模發(fā)展；流量經(jīng)營(yíng)強(qiáng)調(diào)積極推進(jìn)智能管道建設(shè)，加快綜合平臺(tái)建設(shè)和開(kāi)放運(yùn)營(yíng)，加大以內(nèi)容應(yīng)用為主的產(chǎn)品創(chuàng)新力度，持續(xù)推進(jìn)體制機(jī)制創(chuàng)新。公司將智能管道建設(shè)放在顯著重要地位。
中國(guó)聯(lián)通未來(lái)的發(fā)展聚焦規(guī)模增長(zhǎng)及創(chuàng)新變革，注重協(xié)調(diào)發(fā)展。規(guī)模增長(zhǎng)強(qiáng)調(diào) 3G 業(yè)務(wù)規(guī)模突破、寬帶業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)、融合業(yè)務(wù)深入發(fā)展；創(chuàng)新變革強(qiáng)調(diào)為適應(yīng)發(fā)展模式的變化，在組織體系、網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和運(yùn)維、 IT 支撐、資源分配機(jī)制等各個(gè)層面的協(xié)調(diào)配合。
凈利潤(rùn)率持續(xù)下滑，成本居高不下
三家運(yùn)營(yíng)商的收入增長(zhǎng)加速，而且凈利潤(rùn)仍保持增長(zhǎng)，尤其是中國(guó)聯(lián)通凈利潤(rùn)增速實(shí)現(xiàn) “V” 形反轉(zhuǎn)，從去年的 -56.3% 變成今年的 20% ，說(shuō)明前幾年的大規(guī)模投資已經(jīng)開(kāi)花結(jié)果，逐步進(jìn)入良性發(fā)展軌道。然而三家運(yùn)營(yíng)商的凈利潤(rùn)率卻在持續(xù)下滑，最主要的原因是運(yùn)營(yíng)成本的持續(xù)增長(zhǎng)，而建網(wǎng)成本和營(yíng)銷成本仍然是拉動(dòng)運(yùn)營(yíng)成本增長(zhǎng)的內(nèi)因。一方面三家運(yùn)營(yíng)商持續(xù)的網(wǎng)絡(luò)投資造成折舊和攤銷成本的持續(xù)增長(zhǎng)；另一方面3G 運(yùn)營(yíng)時(shí)代三家運(yùn)營(yíng)商均通過(guò)終端補(bǔ)貼來(lái)拉動(dòng)市場(chǎng)發(fā)展，從而造成這兩塊成本居高不下。
中國(guó)移動(dòng)近幾年運(yùn)營(yíng)成本持續(xù)增長(zhǎng)， 2011 年運(yùn)營(yíng)成本 3767 億元，增長(zhǎng) 12.6% 。其中折舊和銷售費(fèi)用占比超過(guò) 50% ；中國(guó)電信運(yùn)營(yíng)成本增長(zhǎng)較快， 2011 年運(yùn)營(yíng)成本 2209.12 億元，同比增長(zhǎng) 12.5% ，主要是銷售、一般及管理費(fèi)用的增長(zhǎng)較快，其中移動(dòng)終端銷售成本增長(zhǎng)159.2% 、移動(dòng)手機(jī)補(bǔ)貼增長(zhǎng) 29.1% ；中國(guó)聯(lián)通運(yùn)營(yíng)成本增長(zhǎng)最快，2011 年運(yùn)營(yíng)成本 2037.76 億元，同比增長(zhǎng) 22.5% ，其中折舊及攤銷成本占比高達(dá) 27.7% ，銷售通信成本增長(zhǎng)較快達(dá) 218.6% ， 3G 終端補(bǔ)貼增長(zhǎng) 182.6% 。
投資持續(xù)增長(zhǎng)，側(cè)重點(diǎn)各有不同
三大運(yùn)營(yíng)商資本開(kāi)支持續(xù)增長(zhǎng)，基于各自的戰(zhàn)略發(fā)展方向，側(cè)重點(diǎn)有所不同，有效支撐未來(lái)的業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)。
中國(guó)移動(dòng)仍將移動(dòng)通信網(wǎng)作為投資重點(diǎn)， 2011 年資本開(kāi)支增長(zhǎng) 3%，移動(dòng)通信網(wǎng)投資占比達(dá) 57% 。未來(lái)將逐步優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，以注重投資效益、增強(qiáng)核心能力為主，一方面堅(jiān)持四網(wǎng)協(xié)同保持移動(dòng)通信網(wǎng)投資，另一方面加強(qiáng)傳輸網(wǎng)基礎(chǔ)資源儲(chǔ)備；中國(guó)電信在經(jīng)過(guò)前幾年移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的投資儲(chǔ)備后，未來(lái)的投資重點(diǎn)仍是寬帶網(wǎng)絡(luò)， 2011 年寬帶投資占比 66.8% ；中國(guó)聯(lián)通 2011 年資本開(kāi)支增長(zhǎng) 9% ， 2012 年依然會(huì)保持大規(guī)模投資，預(yù)計(jì)增長(zhǎng) 30% ，重點(diǎn)仍是 3G 、寬帶和數(shù)據(jù)、基礎(chǔ)設(shè)施傳輸網(wǎng)。 ( 來(lái)源： 中國(guó)信息產(chǎn)業(yè)網(wǎng) - 人民郵電報(bào) 作者： 中國(guó)信息產(chǎn)業(yè)網(wǎng)官方微博 )
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